Matt Hagen, popularny aktor znany też jako "człowiek o stu twarzach", potrafiący zagrać niemal każdą role ukrywa przed światem swój przeraźliwy sekret - artysta jest uzależniony od tajemniczej formuły chemicznej opracowanej przez laboratoria Rolanda Daggett'a. Substancja daje mu zdolność do zmieniania wyglądu bez stosowania makijażu, dzięki czemu ulubieniec publiczności nie daje po sobie poznać, że tak naprawdę ma zniekształconą twarz. Doszło do tego kilka lat wcześniej, gdy Hagen został potwornie oszpecony w wypadku samochodowym.

Leżąc w klinice poznał chciwego biznesmena Rolanda Daggetta, który zaproponował mu pomoc w odzyskaniu starego wyglądu za sprawą jego kremu-formuły. Daggett obiecał, że produkt będzie mógł w kilka minut nadać normalny kształt jego twarzy, który w normalny sposób mógłby uzyskać jedynie poddając się wieloletnim operacjom plastycznym. Nic jednak nie jest za darmo. W zamian za pomoc Daggett wymagał od niego, aby ten grał dla niego nieczyste role, podszywając się pod innych ludzi. Hagen stał się z biegiem czasu marionetką Daggetta, co zaczęło doprowadzać go do potwornej złości.

Kiedy Daggett zleca Hagnowi podszyć się pod osobę Bruce'a Wayne'a, aby podstępem wyciągnąć od jego prawej ręki, Luciusa Foxa, pewne potrzebne mu dokumenty, sprawy zachodzą zbyt daleko. Wszystko kończy się na tym, że ranny Fox ląduje ranny w szpitalu, a Bruce Wayne zostaje oskarżony o napaść. Po tym wydarzeniu Matt w końcu odmawia wykonywania brudnych zleceń dla nieuczciwego przedsiębiorcy, co doprowadza do odcięcia zasobów "cudotwórczego" kremu. Oszalały z tego powodu Hagen postanowia włamać się do zakładów Daggetta i wykraść specyfik. Ale Daggett przewiduje jego ruch.

Hagen zostaje schwytany przez jego ludzi, którzy zmuszają go do połknięcia ogromnej ilości substancji, której tak pragnął. Wystarcza to, aby całkowicie zmienić budowę genetyczną Hagena i przeobrazić go w Clayface - bezkształtną postać, która potrafi uformować swoje ciało w cokolwiek tylko zechce. Teraz Hagen pod nową postacią ma zamiar zemścić się za wyrządzone mu krzywdy i zrobi wszystko, aby to osiągnąć. Część pierwsza historii kończy się aresztowaniem Bruce'a Wayne'a, który zostaje złapany przez ochronę próbując porozmawiać w szpitalu ze swoim współpracownikiem Luciusem.